6月8日，据北交所官网，苏州铁近机电科技股份有限公司（下称“铁近科技”）收到第二轮问询，公司业绩增速高于可比公司均值、签收后确认收入的主要客户合同中仍约定对账流程等情况受到监管层的进一步关切。
招股书介绍，铁近科技主营业务为微型轴承研发、生产和销售，公司生产的微型轴承应用场景多元，可涵盖大部分现代制造业板块，包括智能家居、消费电子、工业装备与机器人零部件、汽车制造、医疗器械与仪器仪表等众多领域。
业绩方面，铁近科技近年来净利如坐“过山车”。2022年至2024年，公司营收分别为2.07亿元、2.74亿元、2.84亿元；归母净利润分别为4828万元、5987万元、4863万元。2025年，公司分别实现营业收入及净利润4.10亿元和8011.59万元。
第二轮问询函首先聚焦于公司业绩增长真实性及收入确认合规性。
根据申请文件及问询回复，2025年，公司收入同比增长43.95%，归母扣非后净利润同比增长67.59%，主要系报告期内产能扩大，业绩增长速度高于可比公司平均数。
监管层要求，结合同行业可比公司收入及业绩变化情况，说明公司收入及利润增速高于同行业可比公司平均水平的原因及合理性，是否与行业变动趋势一致；说明报告期各期收入持续增长的原因及主要产品、主要领域收入变动的原因。
二轮问询指出，报告期各期，公司对账后确认收入的客户主要为两家贸易商，对账确认收入占比分别为9.10%、8.09%、5.55%，报告期各期末贸易商客户已销售仍未结算金额分别为29.94万元、94.78万元、162.41万元。
值得一提的是，部分客户通过通讯软件或邮件与公司进行对账；签收后确认收入的主要客户合同中仍约定对账流程。
监管层要求，说明报告期内公司与主要客户通过通讯软件或邮件对账的金额及比例，是否存在对账内容、时点、意见不明确等情形、是否保留书面对账单；相关产品的控制权转移时点是否为实际入库或完成对账时点，是否存在确认收入时点不准确等情形。
毛利率增长真实性亦是监管层关注的重点。2025年，铁近科技综合毛利率为38.51%，同比增长0.69个百分点，与可比公司变动趋势不一致。报告期内，公司主要产品特微型轴承中693型号、52型号、其他型号轴承销售单价均持续下滑，2025年其他型号轴承单位成本增长。
监管层要求，说明报告期内主要产品单价持续下降、部分产品单位成本增长的情况下，2025年毛利率上升的原因及合理性，与同行业可比公司变动趋势存在差异的原因及合理性；说明是否存在毛利率下滑风险，并完善招股书风险揭示内容。
对于公司不同生产型客户毛利率差异较大，同一客户报告期内毛利率波动较大，监管层要求，说明相同定价政策下，不同客户相似产品毛利率存在较大差异的原因；结合产品结构、销售单价及单位成本变动等，量化说明报告期内同一客户毛利率波动的原因及合理性。
应收账款回款风险方面，铁近科技存在应收账款余额逐年增长，部分客户调整结算信用期的情况，被要求说明2025年应收账款增长的原因，对客户信用管理与同行业可比公司是否存在较大差异；报告期内主要客户信用期变化的原因及合理性。
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